Daten deuten darauf hin, dass die MBS-Aktivitäten der Fed und die Wall Street-Investoren hinter dem überhöhten US-Immobilienmarkt stehen

Daten deuten darauf hin, dass die MBS-Aktivitäten der Fed und die Wall Street-Investoren hinter dem überhöhten US-Immobilienmarkt stehen

Die Federal Reserve und die amerikanischen Großbanken haben laut einer Reihe von Statistiken die Immobilienpreise in den USA erheblich erhöht. In vielen Städten im ganzen Land sind Hausverkäufe mit Bieterkriegen konfrontiert, und in bestimmten Regionen herrscht Immobilienknappheit. In einem Bericht wird darauf hingewiesen, dass Eigenheimkäufer gegen „Pensionsfonds und Wall Street-Typen“ bieten, da Investoren nun „20% der US-Eigenheimverkäufe“ ausmachen.

Investoren und Deep-Pocket-Konkurrenten stehen hinter 20% der US-Hausverkäufe

In der Welt der US-Immobilien sieht es ziemlich interessant aus, und in fast jeder Region des Landes steigen die Verkäufe von Eigenheimen sprunghaft an . Es ist faszinierend, denn obwohl das Land seit mehr als einem Jahr massive Arbeitslosenzahlen verzeichnet und lokale Unternehmen geschlossen haben, brennt der Immobilienmarkt immer noch. Obwohl die Dinge nicht mehr die gleichen sind wie während der Subprime-Hypothekenkrise in den USA (2007-2010), die vor über einem Jahrzehnt stattfand.

Der Grund, warum die Dinge nicht die gleichen sind, ist, dass die heutigen Banken viel strenger sind, wenn es darum geht, eine Hypothek in den USA aufzunehmen, und dass heutzutage auch eine Anzahlung von 20% oder mehr erforderlich ist. Dies war während der Subprime-Hypothekenkrise in den USA vor Jahren nicht der Fall, da dieser spezifische wirtschaftliche Niedergang auf räuberische Kredite zurückzuführen war, die Menschen mit instabilen Finanzen gewährt wurden. Zu dieser Zeit konnte fast jeder Amerikaner ein Haus mit wenig bis gar keinen finanziellen Hintergrundprüfungen kaufen, und Anzahlungen waren nicht vorgeschrieben.

Dies ist nach dem Ausbruch von Covid-19 und dem Immobilienwahnsinn von 2021 nicht mehr der Fall. Eigenheimkäufer müssen mindestens 20% Kapital für eine Anzahlung aufbringen und die strengen Richtlinien des Kreditgebers einhalten. Trotz dieser höheren Anforderungen berichtet das Wall Street Journal (WSJ) , dass die USA einen „Immobilienrausch“ erleben. Die Luxusimmobilienreporterin des WSJ, Candace Taylor, deckt speziell die Region Rust Belt in den USA ab, aber die Hauswerte steigen in jedem Bundesstaat des Landes.

Taylors Bericht stellt fest, dass es sich um eine „Immobilienimmobilie für alle“ handelt und dass Eigenheimkäufer eine neue Art von Käufern bemerkt haben, die in den Immobilienmarkt eintreten. Die Häuser verkaufen sich schneller als sie aufgelistet sind, obwohl in einigen dieser Regionen „Immobilien normalerweise monatelang auf dem Markt waren“. Der Grund für den „Immobilienrausch“ ist eine neue Welle von „Investoren und Deep-Pocket-Rivalen“, sagt Taylor. Der Bericht hebt hervor, dass Investoren nun 20% des aktuellen Einzelhandelsimmobilienverkaufs in den USA ausmachen.

In der Stadt Allentown im Rust-Belt konzentriert sich der Bericht darauf, wie der Preis für ein im Median gelistetes Haus um 24% gestiegen ist. Darüber hinaus hat ein erwähnter Immobilienkäufer zusätzliche 20.000 USD für ein Haus aufgewendet und auf eine „Inspektion der Rohrleitungen, des Daches, des Fundaments oder eines anderen Teils des Hauses“ verzichtet.

Stärkster Immobilienmarkt mit hypothekenbesicherten Wertpapieren im Wert von 40 Milliarden US-Dollar pro Monat

Der Anstieg der Hauswerte ist nicht unbemerkt geblieben, da die Federal Reserve für die unnatürlichen Preiserhöhungen verantwortlich gemacht wurde. Kritiker gestrahlt die Fed über die Situation im März, als Hauspreise in den USA mehr als 11% auf der ganzen Linie sprang. Laut Redfin-Daten stiegen die Immobilien am 3. Januar 2021 gegenüber dem Vorjahr um 13%.

Der S & P Corelogic Case-Shiller Index stellte zu dieser Zeit fest, dass dies der „größte jährliche Gewinn seit fast 15 Jahren“ war. Als der Bericht am 30. März 2021 veröffentlicht wurde, hielt die Fed „2,2 Billionen US-Dollar an hypothekenbesicherten Wertpapieren von Agenturen“.

Der Chief Investment Officer der Bleakley Advisory Group sagte, die Zentralbank habe “den Autopiloten fortgesetzt”, als sie über die massiven Käufe von hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS) durch die Fed sprach. Die von der Fed überwachten MBS-Käufe wurden im April und auch in den ersten beiden Maiwochen fortgesetzt.

Tatsächlich erklärt Alex Roha von HousingWire.com in einem Bericht am 28. April: „Trotz des starken Immobilienmarktes wünscht sich Powell‚ wesentliche weitere Fortschritte ‘. “Zu dieser Zeit trafen sich Fed-Vorsitzender Jerome Powell und das Federal Open Market Committee In diesem Monat stellte die Zentralbank fest, dass eine steigende Inflation „vorübergehend “ sein würde . Powell sagte auch, dass die Bank eine große wirtschaftliche Verbesserung sehen muss, um zu diskutieren, wie die geldpolitische Lockerungspolitik zurückgefahren werden kann.

“Wir müssen nicht bis zu unseren Zielen vorankommen, um den Kauf von Vermögenswerten einzuschränken, aber wir müssen weitere wesentliche Fortschritte erzielen”, betonte der Fed-Vorsitzende während einer Pressekonferenz des FOMC, die auf das Treffen folgte.

Aus dem Bericht von Housingwire.com geht ferner hervor, dass die Fed monatlich hypothekenbesicherte Wertpapiere im Wert von rund 40 Milliarden US-Dollar kauft. Es zitierte auch den Fed-Vorsitzenden, als er sagte, er sehe den “stärksten Immobilienmarkt, den wir seit der globalen Finanzkrise gesehen haben”.

“Ich würde das vor der Pandemie sagen”, sagte Powell. “Es war ein ganz anderer Immobilienmarkt als vor 2008. Wir haben also nicht das Risiko einer Immobilienblase, in der die Menschen überhebelt sind und viele Häuser besitzen.”

Das Editorial der WSJ-Reporterin Candace Taylor, die steigenden Immobilienpreise in den USA und die Fed, die den MBS-Markt über ein Jahr lang befeuert, zeigen, wie die Hypothekenbranche anscheinend von den Wall Street-Investoren mit Verbindungen zur Liquidität der Fed übernommen wird. Die US-Notenbank hat die quantitative Lockerung (QE) so eingesetzt, dass das Geldangebot (M1) nach dem Ausbruch des Covid-19-Ausbruchs exponentiell zunahm.

Die Fed hat kürzlich einige QE zurückgefahren und durch den Einsatz von Reverse Repos (RRP) Liquidität in Höhe von 351 Milliarden US-Dollar abgebaut. Trotz der dürftigen Entfernung von M1 über UVPs im Wert von drei Tagen plant die New Yorker Fed-Niederlassung, bis zum 27. Mai 2021 weiterhin hypothekenbesicherte Wertpapiere zu kaufen .

Was halten Sie von der Fed, die sich in die Immobilienbranche einmischt und die Immobilienpreise auf breiter Front ankurbelt? Teilen Sie uns Ihre Meinung zu diesem Thema in den Kommentaren unten mit.